Chia sẻ:
Kiểm tra axit cho những gì nó phục vụ, cách tính và ví dụ
Chỉ số của kiểm tra axit Đó là một mối quan hệ hoặc lý do rất mạnh mẽ để biết liệu một công ty có đủ tài sản lưu động trong ngắn hạn để trang trải các nghĩa vụ hoặc các khoản nợ trước mắt hay không. Nó vững chắc hơn tỷ lệ lưu thông, còn được gọi là chỉ số về vốn lưu động, vì nó bỏ qua các tài sản không phải là chất lỏng, chẳng hạn như hàng tồn kho..
Thử nghiệm axit làm cho một so sánh của hầu hết các tài sản ngắn hạn với các khoản nợ ngắn hạn. Mục đích của chỉ số này là đánh giá xem một công ty có đủ tiền mặt để trả các nghĩa vụ trước mắt hay không. Mặt khác, có nguy cơ không tuân thủ đáng kể.
Mối quan hệ hữu ích hơn trong các tình huống có một số tài sản nhất định có thanh khoản không chắc chắn, chẳng hạn như hàng tồn kho. Có thể các mặt hàng tồn kho không thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian, vì vậy chúng không nên được so sánh với các khoản nợ hiện tại.
Do đó, mối quan hệ thường được sử dụng để đánh giá các doanh nghiệp trong các ngành sử dụng lượng lớn hàng tồn kho, như lĩnh vực bán lẻ và sản xuất..
Chỉ số
- 1 Nó dùng để làm gì??
- 1.1 Giá trị lớn hơn 1 của chỉ báo
- 1.2 Giá trị nhỏ hơn 1 của chỉ báo
- 2 Nó được tính như thế nào?
- 2.1 Tính toán tử số
- 2.2 Tính toán mẫu số
- 3 ví dụ
- 4 tài liệu tham khảo
Nó dùng để làm gì??
Tỷ lệ kiểm tra axit là một chỉ số cho thấy công ty có thể đáp ứng tốt các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của mình như thế nào.
Thử nghiệm axit là phiên bản bảo thủ hơn của các chỉ số thanh khoản nổi tiếng khác: tỷ lệ hiện tại và vốn lưu động.
Mặc dù chúng tương tự nhau, mối quan hệ kiểm tra axit cung cấp một đánh giá khắt khe hơn về khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại của công ty..
Nó thực hiện điều này bằng cách loại bỏ tất cả các tài sản lưu thông, ngoại trừ những tài sản lỏng nhất. Hàng tồn kho là loại trừ đáng chú ý nhất, bởi vì nó không được chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt và thường được bán bằng tín dụng.
Nếu tỷ lệ kiểm tra axit thấp hơn nhiều so với chỉ số vốn lưu động, điều đó có nghĩa là tài sản hiện tại phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho.
Tuy nhiên, đây không phải là một dấu hiệu xấu trong mọi trường hợp, vì một số mô hình kinh doanh về cơ bản phụ thuộc vào hàng tồn kho. Ví dụ, các cửa hàng bán lẻ có thể có tỷ lệ kiểm tra axit rất thấp mà không nhất thiết phải gặp nguy hiểm.
Giá trị lớn hơn 1 của chỉ báo
Khi chỉ số kiểm tra axit cao (lớn hơn 1) hoặc tăng, thông thường cho thấy công ty đang có sự tăng trưởng mạnh mẽ, nhanh chóng chuyển đổi các khoản phải thu bằng tiền mặt và có thể dễ dàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính của mình.
Các công ty này có xu hướng luân chuyển hàng tồn kho và chuyển đổi tiền mặt nhanh hơn.
Mối quan hệ càng lớn, một công ty sẽ an toàn hơn về tài chính trong ngắn hạn. Một nguyên tắc chung là các công ty có xét nghiệm axit lớn hơn 1 có đủ khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của họ.
Rõ ràng, điều quan trọng là một công ty có đủ tiền mặt để đáp ứng các tài khoản phải trả, chi phí lãi vay và các hóa đơn khác khi đến hạn..
Tuy nhiên, một mối quan hệ rất cao không phải lúc nào cũng tốt. Nó có thể chỉ ra rằng tiền mặt đã được tích lũy và không hoạt động thay vì được tái đầu tư, trả lại cho các cổ đông hoặc sử dụng hiệu quả.
Giá trị nhỏ hơn 1 của chỉ tiêu
Các công ty có xét nghiệm axit dưới 1 không có đủ tài sản lưu động để trả các khoản nợ hiện tại của họ. Họ nên được điều trị thận trọng.
Nhìn chung, tỷ lệ kiểm tra axit thấp hoặc giảm thường cho thấy rằng một công ty có đòn bẩy dư thừa, khó khăn trong việc duy trì hoặc tăng doanh số, thanh toán hóa đơn quá nhanh hoặc tiền mặt rất chậm.
Lý tưởng nhất, một công ty nên có tỷ lệ kiểm tra axit ít nhất là 1: 1. Một công ty có tỷ lệ kiểm tra axit dưới 1: 1 sẽ cần chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh hơn.
Nó được tính như thế nào?
Xét nghiệm axit còn được gọi là tỷ lệ nhanh. Nó được tính theo công thức sau:
(Tiền mặt + tài khoản phải thu + đầu tư ngắn hạn) / nợ ngắn hạn
Tính toán tử số
Tử số của chỉ thị kiểm tra axit có thể được xác định theo nhiều cách. Cân nhắc chính là để có được tầm nhìn thực sự về tài sản lưu động của công ty.
Nó chắc chắn nên bao gồm tiền và các khoản tương đương tiền, cũng như các khoản đầu tư ngắn hạn, chẳng hạn như chứng khoán thị trường. Các khoản phải thu thường được bao gồm, nhưng điều này không phải lúc nào cũng phù hợp.
Ví dụ, trong ngành xây dựng các khoản phải thu có thể mất nhiều thời gian để phục hồi. Sự bao gồm của nó có thể làm cho tình hình tài chính của công ty có vẻ an toàn hơn nhiều so với thực tế.
Một cách khác để tính tử số là lấy tất cả các tài sản hiện tại và trừ đi các tài sản không thanh khoản.
Do đó, bạn phải trừ hàng tồn kho và các mặt hàng khác xuất hiện dưới dạng tài sản trong bảng cân đối kế toán (tạm ứng cho nhà cung cấp, trả trước, tài sản thuế thu nhập hoãn lại), nếu chúng không thể được sử dụng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn..
Tính toán mẫu số
Mẫu số phải bao gồm tất cả các khoản nợ hiện tại, đó là các khoản nợ và nghĩa vụ đáo hạn trong khoảng thời gian một năm.
Điều quan trọng là phải xem xét rằng thời gian không được tính đến trong chỉ số kiểm tra axit.
Nếu các tài khoản phải trả của một công ty sắp hết hạn, nhưng các tài khoản phải thu sẽ không phục hồi trong một thời gian dài, công ty đó có thể sẽ không ổn định hơn nhiều so với những gì chỉ báo cho thấy. Điều ngược lại cũng có thể đúng.
Ví dụ
Tỷ lệ kiểm tra axit của một công ty có thể được tính bằng bảng cân đối kế toán của công ty.
Dưới đây là phiên bản rút gọn của bảng cân đối kế toán của Apple Inc. cho năm tài chính kết thúc vào tháng 9 năm 2017. Các thành phần của tài sản và nợ phải trả hiện tại của công ty được hiển thị (tất cả các con số tính bằng triệu đô la):
Đầu tiên, thu được các tài sản lưu động của công ty, thêm vào: tiền và các khoản tương đương tiền, chứng khoán có thể thương lượng ngắn hạn, các khoản phải thu và các khoản phải thu phi thương mại..
Sau đó, các tài sản lưu động này được chia cho tổng nợ phải trả để tính tỷ lệ kiểm tra axit.
Tỷ lệ kiểm tra axit của Apple =
(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1.09
Không phải ai cũng tính toán mối quan hệ này theo cùng một cách. Ví dụ, Reuters đã báo cáo một thử nghiệm axit 1,23 cho cùng quý này từ Apple. Điều này là do họ chỉ loại trừ hàng tồn kho của tổng tài sản lưu động.
Tài liệu tham khảo
- Đầu tư (2018). Tỷ lệ kiểm tra axit. Lấy từ: Investopedia.com.
- Steven Bragg (2018). Tỷ lệ kiểm tra axit. Công cụ kế toán. Lấy từ: notifytools.com.
- BDC (2018). Tỷ lệ kiểm tra axit. Lấy từ: bdc.ca.
- Đầu tư trả lời (2018). Tỷ lệ kiểm tra axit. Lấy từ: Investorsanswers.com.
- Harold Averkamp (2018). Tỷ lệ kiểm tra axit là gì? Huấn luyện viên kế toán. Lấy từ: billingcoach.com.