Chia sẻ:
Cán cân thanh toán đặc điểm, cấu trúc, tài khoản vốn, ví dụ
các cán cân thanh toán phản ánh tất cả các khoản thanh toán và nghĩa vụ ở nước ngoài đối với tất cả các khoản thanh toán và nghĩa vụ nhận được từ nước ngoài giữa các thực thể khác nhau của một quốc gia trong một khoảng thời gian xác định. Nó là một kỷ lục của tất cả các dòng tài chính trong và ngoài nước.
Cán cân thanh toán cho biết liệu một quốc gia có tiết kiệm đủ để thanh toán hàng nhập khẩu hay không. Nó cũng tiết lộ nếu quốc gia tạo ra đủ sản xuất kinh tế để hỗ trợ sự phát triển của nó.
Sự thâm hụt trong cán cân thanh toán có nghĩa là nước này nhập khẩu nhiều sản phẩm, vốn và dịch vụ hơn là xuất khẩu. Do đó, anh ta phải vay từ các nước khác để trả cho hàng nhập khẩu của mình. Trong ngắn hạn, điều đó củng cố cho tăng trưởng kinh tế của đất nước. Nó giống như lấy một khoản vay học để trả cho giáo dục.
Về lâu dài, đất nước rõ ràng trở thành người tiêu dùng, không phải là nhà sản xuất, sản xuất kinh tế thế giới. Bạn sẽ phải vay để trả tiền tiêu dùng, thay vì đầu tư vào tăng trưởng trong tương lai.
Nếu thâm hụt tiếp tục đủ lâu, quốc gia này có thể phải bán tài sản của mình để trả cho các chủ nợ. Những tài sản này bao gồm tài nguyên thiên nhiên, đất đai và hàng hóa.
Chỉ số
- 1 thặng dư của số dư
- 2 Đặc điểm
- 2.1 Chính sách kinh tế
- 3 Cấu trúc cán cân thanh toán
- 3.1 - Tài khoản hiện tại
- 3.2 - Tài khoản tài chính
- 3,3-Tài khoản đầu tư
- 4 cán cân thanh toán quốc tế
- 4.1 Nợ và tín dụng
- 5 Tài khoản vốn
- 5.1 Đầu tư trực tiếp nước ngoài thực sự
- 5.2 Đầu tư danh mục đầu tư
- 5.3 Công cụ tài chính phái sinh
- 5.4 Tài sản dự trữ
- 6 Số dư chuyển
- 7 lỗi và thiếu sót trong cán cân thanh toán
- 7.1 Thặng dư và thâm hụt
- 8 ví dụ
- 8.1 thâm hụt tài khoản vãng lai
- 8.2 Cán cân thương mại
- 8.3 thâm hụt thương mại
- 9 Tài liệu tham khảo
Số dư thặng dư
Thặng dư trong cán cân thanh toán có nghĩa là nước này xuất khẩu nhiều hơn nhập khẩu. Chính phủ và cư dân của bạn là người tiết kiệm. Họ cung cấp đủ vốn để trả cho tất cả sản xuất quốc gia. Họ thậm chí có thể cho vay tiền ra khỏi đất nước.
Thặng dư thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong ngắn hạn. Có đủ tiền tiết kiệm để cho vay các quốc gia mua sản phẩm của họ. Sự gia tăng xuất khẩu làm tăng sản xuất trong các nhà máy, cho phép thuê nhiều người hơn.
Về lâu dài, đất nước trở nên quá phụ thuộc vào tăng trưởng chỉ do xuất khẩu. Bạn phải khuyến khích cư dân của bạn chi tiêu nhiều hơn. Một thị trường nội địa lớn hơn sẽ bảo vệ đất nước khỏi sự biến động của tỷ giá hối đoái.
Tính năng
Cán cân thanh toán chứa tất cả các giao dịch mà các cá nhân, cơ quan chính phủ và công ty của một quốc gia thực hiện với các thực thể khác ngoài quốc gia.
Các giao dịch này bao gồm xuất khẩu và nhập khẩu sản phẩm, vốn và dịch vụ, cũng như kiều hối và viện trợ nước ngoài. Vị trí đầu tư quốc tế ròng của một quốc gia và cán cân thanh toán tạo thành tài khoản quốc tế.
Tổng của tất cả các giao dịch được ghi lại trong số dư thanh toán phải bằng 0, khi tài khoản vốn được xác định theo các điều khoản chung. Điều này là do mỗi tín dụng trong tài khoản hiện tại có khoản ghi nợ tương ứng trong tài khoản vốn và ngược lại.
Tuy nhiên, trong thực tế, sự khác biệt thống kê được tạo ra do khó khăn trong việc đếm chính xác từng giao dịch được thực hiện giữa một số nền kinh tế và phần còn lại của thế giới..
Nếu một quốc gia xuất khẩu sản phẩm, là tín dụng từ tài khoản hiện tại, thì đó là nhập khẩu vốn nước ngoài khi mặt hàng đó được thanh toán, là khoản ghi nợ từ tài khoản vốn.
Nếu một quốc gia, thông qua xuất khẩu vốn, không thể tài trợ cho hàng nhập khẩu của mình, thì quốc gia đó phải làm như vậy bằng cách giảm dự trữ của ngân hàng trung ương.
Chính sách kinh tế
Một số khía cạnh của cân bằng thông tin thanh toán, chẳng hạn như đầu tư trực tiếp nước ngoài và mất cân đối trong thanh toán, là những vấn đề chính được các nhà hoạch định chính sách giải quyết trong một quốc gia.
Ví dụ, một quốc gia có thể áp dụng các chính sách được thiết kế để thu hút đầu tư nước ngoài vào một số lĩnh vực. Một quốc gia khác có thể tìm cách giữ tiền tệ thấp một cách giả tạo để khuyến khích xuất khẩu và tăng dự trữ ngoại hối.
Cơ cấu cán cân thanh toán
-Kiểm tra tài khoản
Nó đo lường thương mại quốc tế của một quốc gia, cộng với ảnh hưởng của thu nhập ròng đối với các khoản đầu tư và thanh toán trực tiếp. Nó bao gồm thương mại hàng hóa, dịch vụ và chuyển nhượng một chiều.
Khi các hoạt động của người dân của một quốc gia cung cấp đủ thu nhập và tiết kiệm để tài trợ cho tất cả các giao dịch mua, hoạt động thương mại và chi tiêu của họ cho cơ sở hạ tầng của chính phủ, thì tài khoản hiện tại sẽ được cân bằng.
Thiếu hụt
Một thâm hụt tài khoản hiện tại là khi cư dân của một quốc gia chi tiêu nhiều hơn cho nhập khẩu hơn họ tiết kiệm. Để tài trợ cho thâm hụt, các quốc gia khác cho vay tiền hoặc đầu tư vào các công ty ở nước thâm hụt.
Người cho vay quốc gia thường sẵn sàng trả thâm hụt. Tuy nhiên, nếu thâm hụt được duy trì trong một thời gian dài, nó sẽ làm chậm tăng trưởng kinh tế, bởi vì các nhà cho vay nước ngoài sẽ bắt đầu tự hỏi liệu họ có nhận được lợi tức đầu tư tương xứng không.
Cán cân thương mại
Nó đo lường nhập khẩu và xuất khẩu của một quốc gia. Đây là thành phần lớn nhất của tài khoản hiện tại, là thành phần lớn nhất trong số dư thanh toán.
Nhập siêu
Nó xảy ra khi một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu. Nhập khẩu là hàng hóa và dịch vụ được sản xuất ở nước ngoài, ngay cả khi chúng được sản xuất ở nước ngoài bởi một công ty quốc gia.
-Tài khoản tài chính
Mô tả những thay đổi trong quyền sở hữu quốc tế đối với tài sản. Tài khoản tài chính ghi lại các dòng tiền quốc tế liên quan đến đầu tư vào kinh doanh, bất động sản, trái phiếu và cổ phiếu.
Cũng bao gồm các tài sản của chính phủ, như dự trữ ngoại hối, vàng, tài sản tư nhân ở nước ngoài và đầu tư trực tiếp nước ngoài. Nếu sở hữu nước ngoài tăng nhiều hơn sở hữu quốc gia, thâm hụt được tạo ra trong tài khoản tài chính.
-Tài khoản vốn
Đo lường các giao dịch tài chính không ảnh hưởng đến sản xuất, tiết kiệm hoặc thu nhập của một quốc gia. Chứa chuyển nhượng tài sản tài chính, chẳng hạn như thanh toán thuế và chuyển nhượng chứng khoán sang tài sản.
Cán cân thanh toán quốc tế
Hầu hết các quốc gia trên thế giới đều có đồng tiền quốc gia của riêng mình, được sử dụng làm tiền trong các quốc gia tương ứng.
Mặc dù tất cả các loại tiền đều là tiền, nhưng phần lớn tiền trên thế giới thực sự được lưu trữ dưới dạng thông tin điện tử, chẳng hạn như kiểm tra và tiết kiệm tài khoản trong cơ sở dữ liệu của ngân hàng..
Nếu một người nội địa muốn mua một sản phẩm hoặc dịch vụ nước ngoài, trước tiên anh ta phải chuyển đổi quốc gia thành ngoại tệ để mua hàng.
Nếu một công ty muốn bán sản phẩm ở nước ngoài, thì công ty sẽ tính phí ngoại tệ cho những lần bán hàng đó. Khi doanh nghiệp nhận được khoản thanh toán của số tiền đó, nó sẽ chuyển đổi ngoại tệ thành tiền quốc gia.
Cán cân thanh toán quốc tế là một bức ảnh về kết quả ròng của các giao dịch quốc tế này trong một khoảng thời gian cụ thể: hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm.
Nợ và tín dụng
Mỗi giao dịch quốc tế là một khoản tín dụng hoặc ghi nợ của số dư thanh toán. Tín dụng là các giao dịch làm tăng nợ phải trả hoặc thu nhập quốc dân, hoặc làm giảm tài sản hoặc chi phí.
Mặt khác, các khoản nợ của cán cân thanh toán là các giao dịch trái ngược với tín dụng.
Do đó, nếu một cư dân của Hoa Kỳ mua trái phiếu Úc, việc thanh toán trái phiếu sẽ bằng tín dụng và số dư thanh toán ghi nợ sẽ là kết quả của việc tăng giá trị nước ngoài của Hoa Kỳ..
Nếu một công ty Mỹ nhập khẩu hàng hóa, sự gia tăng tài sản sẽ chuyển thành số dư nợ thanh toán, trong khi trách nhiệm thanh toán cho hàng hóa là tín dụng.
Tài khoản vốn
Đề cập đến việc mua lại hoặc định đoạt tài sản phi tài chính, chẳng hạn như tài sản vật chất, chẳng hạn như đất đai và tài sản cần thiết cho sản xuất nhưng chưa được sản xuất, như mỏ được sử dụng để khai thác kim cương.
Tài khoản vốn bao gồm các dòng tiền bắt nguồn từ việc xóa nợ, chuyển tài sản và tài sản tài chính của người di cư rời hoặc vào một quốc gia, chuyển quyền sở hữu đối với tài sản cố định.
Cũng bằng cách chuyển tiền nhận được để bán hoặc mua tài sản cố định, thuế đối với các khoản đóng góp và thừa kế, v.v. Tài khoản vốn và tài chính ghi lại dòng vốn và tài chính giữa một quốc gia và phần còn lại của thế giới. Các loại dòng chảy bao gồm:
Đầu tư trực tiếp nước ngoài
Nó đề cập đến việc đầu tư vào một công ty nơi chủ sở hữu hoặc cổ đông có một số yếu tố kiểm soát doanh nghiệp. Ví dụ, một công ty Mỹ thành lập nhà máy sản xuất tại Trung Quốc.
Đầu tư danh mục đầu tư
Ví dụ, một nhà đầu tư ở một quốc gia mua cổ phần trong một doanh nghiệp hiện có ở nước ngoài. Với đầu tư danh mục đầu tư, nhà đầu tư không có quyền kiểm soát công ty.
Công cụ tài chính phái sinh
Có bất kỳ công cụ tài chính nào có giá trị cơ bản dựa trên một tài sản khác, chẳng hạn như ngoại tệ, lãi suất, nguyên liệu thô hoặc chỉ tiêu.
Tài sản dự trữ
Chúng là tài sản tài chính nước ngoài được kiểm soát bởi các cơ quan tiền tệ của đất nước, nghĩa là ngân hàng trung ương. Những tài sản này được sử dụng để tài trợ thâm hụt và giải quyết sự mất cân đối.
Tài sản dự trữ bao gồm vàng, quyền rút vốn đặc biệt và tiền tệ do ngân hàng trung ương của đất nước nắm giữ.
Số dư chuyển
Chúng là các giao dịch chuyển tiền, hàng hóa hoặc dịch vụ đơn phương từ nước này sang nước khác, nơi mà không có gì được nhận lại..
Chúng bao gồm kiều hối, quyên góp, trợ cấp và trợ cấp, hỗ trợ chính thức và lương hưu. Do tính chất của chúng, chuyển nhượng không được coi là tài nguyên thực sự ảnh hưởng đến sản xuất kinh tế.
Trong một lần chuyển đơn phương, một bên đang thực hiện chuyển khoản cho bên kia. Họ không nhận được gì từ bên kia.
Chuyển khoản đơn phương thường liên quan đến quyên góp cho chính phủ, viện trợ nước ngoài hoặc bất kỳ giao dịch nào trong đó một bên đồng ý giao hàng và sau đó cấp các khoản thanh toán hoặc vật phẩm cho một quốc gia, dân số hoặc chính phủ khác mà không nhận lại bất cứ điều gì..
Điều này có thể tương phản với một chuyển giao song phương. Chuyển khoản song phương liên quan đến hai bên trao đổi hàng hóa, tiền hoặc dịch vụ.
Chuyển khoản đơn phương được bao gồm trong tài khoản hiện tại của cán cân thanh toán của một quốc gia. Chúng khác với thương mại quốc tế, sẽ là một sự chuyển giao song phương, vì hai bên có liên quan đến thương mại.
Chuyển đơn phương bao gồm những thứ như viện trợ nhân đạo và các khoản thanh toán của người nhập cư đến quốc gia cũ của họ.
Lỗi và thiếu sót trong cán cân thanh toán
Về lý thuyết, số dư của tổng tài khoản vốn và tài chính phải được cân bằng với số dư của tài khoản hiện tại, để tài khoản chung được cân bằng, nhưng trên thực tế, điều này chỉ đạt được thông qua việc sử dụng một mục cân đối lỗi và thiếu sót.
Thiết bị này bù cho các lỗi và thiếu sót khác nhau trong số dư dữ liệu thanh toán, điều này sẽ khiến tài khoản của số dư cuối cùng này bằng không.
Với tỷ giá hối đoái dao động, sự thay đổi giá trị của tiền có thể làm tăng chênh lệch trong cán cân thanh toán.
Thặng dư và thâm hụt
Thặng dư là dấu hiệu của một nền kinh tế chủ nợ cho phần còn lại của thế giới. Nó cho thấy một quốc gia tiết kiệm bao nhiêu thay vì đầu tư. Có thể có thặng dư để mua vàng hoặc ngoại tệ, hoặc trả nợ.
Một quốc gia dư thừa cho phép các nền kinh tế khác tăng năng suất và cũng có thâm hụt.
Một thâm hụt phản ánh một nền kinh tế con nợ cho phần còn lại của thế giới. Đầu tư nhiều hơn bạn tiết kiệm và sử dụng các nguồn lực từ các nền kinh tế khác để đáp ứng nhu cầu đầu tư và tiêu dùng trong nước của bạn.
Khi có thâm hụt trong tài khoản hiện tại, khoản chênh lệch có thể được vay hoặc tài trợ bởi tài khoản vốn.
Tài chính thiếu hụt đạt được thông qua việc bán vàng hoặc tiền tệ. Cũng thông qua các khoản vay từ các ngân hàng trung ương khác hoặc Quỹ Tiền tệ Quốc tế.
Khi một quốc gia tài trợ thâm hụt tài khoản vãng lai bằng tài khoản vốn, quốc gia đó đang từ bỏ tài sản vốn của mình để có thêm hàng hóa và dịch vụ.
Ví dụ
Thâm hụt tài khoản vãng lai
Thâm hụt tài khoản vãng lai của Hoa Kỳ đạt mức kỷ lục 803 tỷ đô la năm 2006. Điều đó làm dấy lên mối lo ngại về tính bền vững của sự mất cân bằng như vậy. Nó đã giảm trong thời kỳ suy thoái, nhưng bây giờ nó đang phát triển trở lại.
Văn phòng Ngân sách Quốc hội cảnh báo về sự nguy hiểm của thâm hụt tài khoản hiện tại. Ông cũng đề xuất một số giải pháp.
Đầu tiên, người Mỹ nên cắt giảm chi tiêu cho thẻ tín dụng và tăng tỷ lệ tiết kiệm đủ để tài trợ cho sự phát triển của các doanh nghiệp quốc gia.
Thứ hai, chính phủ phải giảm chi tiêu cho y tế. Cách tốt nhất để làm điều này là giảm chi phí chăm sóc y tế.
Nếu các giải pháp này không hiệu quả, lạm phát có thể được tạo ra, lãi suất cao hơn và mức sống thấp hơn.
Cán cân thương mại
Năm 2017, Hoa Kỳ đã trao đổi 5,2 tỷ đô la với nước ngoài. Đó là 2,3 nghìn tỷ đô la xuất khẩu và 2,9 nghìn tỷ đô la nhập khẩu. Đây là nhà xuất khẩu lớn thứ ba, nhưng là nhà nhập khẩu chính.
Một trong những trở ngại chính để tăng xuất khẩu của họ là các quốc gia khác có chi phí sinh hoạt thấp hơn. Họ có thể làm cho mọi thứ rẻ hơn, bởi vì họ trả ít hơn cho công nhân của họ.
Mọi thứ có thể được thực hiện ở Mỹ, nhưng nó sẽ tốn kém hơn nhiều. Hàng nhập khẩu của Mỹ có giá thấp hơn sản phẩm sản xuất trong nước.
Nhập siêu
Một phần lớn thâm hụt thương mại của Mỹ đó là do sự phụ thuộc của nước này vào dầu mỏ nước ngoài. Khi giá dầu tăng, thâm hụt thương mại cũng tăng.
Nhiều ô tô và sản phẩm tiêu dùng cũng được nhập khẩu. Xuất khẩu của Hoa Kỳ bao gồm nhiều thứ tương tự, nhưng không đủ để vượt qua thâm hụt.
Tài liệu tham khảo
- Câu trả lời đầu tư (2018). Cán cân thanh toán (BOP). Lấy từ: Investorsanswers.com.
- Will Kenton (2017). Cán cân thanh toán (BOP). Lấy từ: Investopedia.com.
- Vấn đề này (2018). Cán cân thanh toán quốc tế (BOP). Lấy từ: thismatter.com.
- Kimberly Amadeo (2018). Cán cân thanh toán, các thành phần của nó và thặng dư thiếu hụt. Sự cân bằng. Lấy từ: thebalance.com.
- Will Kenton (2017). Chuyển đơn phương. Đầu tư. Lấy từ: Investopedia.com.
- Kinh tế trực tuyến (2018). Số dư thanh toán. Lấy từ: economicsonline.co.uk.