Tỷ lệ danh nghĩa đặc trưng, ​​sự khác biệt với tỷ lệ hiệu quả và ví dụ

các tỷ lệ danh nghĩa nó đề cập đến lãi suất trước khi tính đến lạm phát. Nó cũng có thể đề cập đến lãi suất được khai báo trong một khoản vay, mà không tính đến bất kỳ khoản phí hoặc lãi kép.

Cuối cùng, lãi suất quỹ liên bang, là lãi suất được thiết lập bởi Ngân hàng Trung ương của mỗi quốc gia, cũng có thể được gọi là lãi suất danh nghĩa..

Lãi suất danh nghĩa, còn được gọi là tỷ lệ phần trăm hàng năm, là lãi suất hàng năm được trả cho một khoản nợ hoặc nhận được để tiết kiệm, trước khi tính đến lạm phát. Lãi suất danh nghĩa tồn tại trái ngược với lãi suất thực và lãi suất hiệu quả.

Điều quan trọng là phải biết lãi suất danh nghĩa của thẻ tín dụng và các khoản vay, để xác định những người có chi phí thấp nhất. Điều quan trọng là phải phân biệt nó với tỷ lệ thực, điều này giải thích sự xói mòn của sức mua do lạm phát gây ra.

Chỉ số

• 1 Đặc điểm
  • 1.1 Tỷ lệ ngân hàng trung ương
  • 1.2 Chênh lệch lãi suất thực
• 2 Sự khác biệt với tỷ lệ hiệu quả
  • 2.1 Giai đoạn viết hoa
• 3 ví dụ
  • 3.1 Viết hoa hàng tháng
  • 3.2 Viết hoa hàng ngày
• 4 tài liệu tham khảo

Tính năng

Trong cả tài chính và kinh tế, tỷ lệ danh nghĩa được xác định theo một trong hai cách:

- Đó là lãi suất trước khi điều chỉnh lạm phát, trái ngược với lãi suất thực.

- Đó là lãi suất được thiết lập, không cần điều chỉnh cho tổng hiệu lực của vốn hóa. Nó cũng được gọi là lãi suất danh nghĩa hàng năm.

Một mức lãi suất được gọi là danh nghĩa nếu tần suất viết hoa (ví dụ: một tháng) không bằng đơn vị thời gian cơ bản trong đó tỷ lệ danh nghĩa được trích dẫn, thông thường là một năm.

Tỷ lệ ngân hàng trung ương

Các ngân hàng trung ương thiết lập tỷ lệ danh nghĩa ngắn hạn. Tỷ lệ này là cơ sở của các mức lãi suất khác được tính bởi các ngân hàng và tổ chức tài chính.

Tỷ lệ danh nghĩa có thể được duy trì ở mức thấp giả tạo sau một cuộc suy thoái lớn. Điều này kích thích hoạt động kinh tế thông qua lãi suất thực thấp. Điều này khuyến khích người tiêu dùng vay và tiêu tiền.

Ngược lại, trong thời kỳ lạm phát, các ngân hàng trung ương có xu hướng thiết lập tỷ lệ danh nghĩa cao. Thật không may, họ có thể đánh giá quá cao mức lạm phát và giữ lãi suất danh nghĩa quá cao.

Mức lãi suất cao có thể có tác động nghiêm trọng về kinh tế. Điều này là do họ có xu hướng kiềm chế chi tiêu.

Chênh lệch lãi suất thực

Không giống như lãi suất danh nghĩa, lãi suất thực có tính đến tỷ lệ lạm phát. Phương trình liên kết lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực có thể được xấp xỉ là: lãi suất danh nghĩa = lãi suất thực + tỷ lệ lạm phát, hoặc tỷ lệ danh nghĩa - tỷ lệ lạm phát = tỷ lệ thực.

Để tránh sự xói mòn của sức mua thông qua lạm phát, các nhà đầu tư xem xét lãi suất thực, thay vì lãi suất danh nghĩa.

Ví dụ: nếu lãi suất danh nghĩa được cung cấp trong khoản tiền gửi ba năm là 4% và tỷ lệ lạm phát trong giai đoạn này là 3%, tỷ lệ lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư là 1%.

Mặt khác, nếu lãi suất danh nghĩa là 2% trong môi trường lạm phát hàng năm là 3%, sức mua của nhà đầu tư sẽ giảm 1% mỗi năm.

Sự khác biệt với tỷ lệ hiệu quả

Một lãi suất có hai hình thức: lãi suất danh nghĩa và lãi suất hiệu quả. Tỷ lệ danh nghĩa không tính đến thời gian viết hoa. Tỷ lệ hiệu quả có tính đến thời kỳ vốn hóa. Do đó, đây là thước đo chính xác hơn về lãi suất.

Mặc dù tỷ lệ danh nghĩa là tỷ lệ được thiết lập liên quan đến khoản vay, nhưng nhìn chung nó không phải là tỷ lệ mà người tiêu dùng cuối cùng phải trả. Thay vào đó, người tiêu dùng trả một tỷ lệ hiệu quả, thay đổi theo tỷ lệ danh nghĩa và ảnh hưởng của vốn hóa.

Bằng cách tuyên bố rằng lãi suất là 10%, điều đó có nghĩa là lãi suất là 10% mỗi năm, được vốn hóa hàng năm. Trong trường hợp này, lãi suất danh nghĩa hàng năm là 10%, và lãi suất hàng năm hiệu quả cũng là 10%.

Tuy nhiên, nếu vốn hóa thường xuyên hơn chỉ một lần một năm, thì tỷ lệ hiệu quả sẽ cao hơn 10%. Vốn hóa càng thường xuyên, lãi suất hiệu quả càng cao.

Giai đoạn viết hoa

Phải xem xét rằng đối với bất kỳ mức lãi suất nào, tỷ lệ hiệu quả không thể được chỉ định mà không biết tần suất viết hoa và tỷ lệ danh nghĩa.

Lãi suất danh nghĩa không thể so sánh được trừ khi thời gian vốn hóa của chúng là như nhau; Lãi suất hiệu quả khắc phục điều này bằng cách "chuyển đổi" lãi suất danh nghĩa thành lãi kép hàng năm.

Trong nhiều trường hợp, lãi suất được trích dẫn bởi những người cho vay trong các quảng cáo được dựa trên lãi suất danh nghĩa, không hiệu quả. Do đó, họ có thể đánh giá thấp lãi suất so với lãi suất hàng năm có hiệu lực tương đương.

Tỷ lệ hiệu quả luôn được tính là vốn hóa hàng năm. Nó được tính như sau: r = (1 + i / n) n -1.

Trong đó r là tỷ lệ hiệu quả, i là tỷ lệ danh nghĩa (tính theo số thập phân, ví dụ: 12% = 0,12) và n số kỳ viết hoa mỗi năm (ví dụ: đối với vốn hóa hàng tháng sẽ là 12):

Ví dụ

Các phiếu giảm giá mà nhà đầu tư nhận được trong trái phiếu được tính bằng lãi suất danh nghĩa, bởi vì chúng đo lường tỷ lệ phần trăm của trái phiếu theo giá trị danh nghĩa của nó.

Do đó, trái phiếu đô thị 25 năm với giá trị danh nghĩa là 5.000 đô la và lãi suất coupon là 8%, trả lãi mỗi năm, sẽ trả lại cho chủ sở hữu trái phiếu 5.000 đô la x 8% = 400 đô la mỗi năm trong 25 năm..

Viết hoa hàng tháng

Lãi suất danh nghĩa 6% vốn hóa hàng tháng tương đương với lãi suất hiệu quả là 6,17%.

6% mỗi năm được trả là 6% / 12 = 0,5% mỗi tháng. Sau một năm, số vốn ban đầu được tăng theo hệ số (1 + 0,005) ^ 12 1,0617.

Viết hoa hàng ngày

Một khoản vay với vốn hóa hàng ngày có tỷ lệ hàng năm hiệu quả cao hơn nhiều. Đối với khoản vay có tỷ lệ danh nghĩa hàng năm là 10% và vốn hóa hàng ngày, tỷ lệ hiệu quả hàng năm là 10,516%.

Đối với khoản vay 10.000 đô la, được trả vào cuối năm chỉ trong một lần, người vay sẽ trả nhiều hơn 51,56 đô la so với người đã bị tính lãi 10% vốn hàng năm.

Tài liệu tham khảo

1. Đầu tư (2018). Lãi suất danh nghĩa. Lấy từ: Investopedia.com.
2. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2018). Lãi suất danh nghĩa. Lấy từ: en.wikipedia.org.
3. Nhà xuất bản Đại học Oxford (2018). Lợi ích danh nghĩa và hiệu quả. Lấy từ: global.oup.com.
4. Khóa học kế toán của tôi (2018). Lãi suất danh nghĩa là gì? Lấy từ: myaccountingcference.com.
5. Ngân hàng Eric (2018). Cách tìm lãi suất "danh nghĩa". Badcredit. Lấy từ: badcredit.org.