Chia sẻ:
Thanh khoản tài chính trong những gì nó bao gồm, các chỉ số và ví dụ
các thanh khoản tài chính đối với các công ty, nó đề cập đến khả năng của một công ty sử dụng các tài sản hiện tại của mình để đáp ứng các khoản nợ hiện tại hoặc ngắn hạn. Mô tả mức độ mà một tài sản hoặc chứng khoán có thể được mua hoặc bán nhanh chóng trên thị trường mà không ảnh hưởng đến giá của tài sản.
Có tiền mặt cho hoạt động là rất quan trọng đối với một công ty, cả trong ngắn hạn và mở rộng dài hạn. Mặc dù tổng giá trị tài sản thuộc sở hữu của một công ty hoặc cá nhân có thể cao, nhưng nó có thể gặp vấn đề về thanh khoản nếu tài sản không thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
Đối với các công ty có các khoản vay với ngân hàng và chủ nợ, việc thiếu thanh khoản có thể buộc công ty bán tài sản mà họ không muốn thanh lý, để thực hiện nghĩa vụ ngắn hạn của mình..
Các ngân hàng đóng một vai trò quan trọng trên thị trường bằng cách cho vay tiền mặt cho các công ty, trong khi vẫn duy trì tài sản làm tài sản thế chấp.
Chỉ số
- 1 thanh khoản tài chính là gì??
- 2 chỉ tiêu
- 2.1 Chỉ báo hiện tại
- 2.2 Chỉ báo nhanh
- 2.3 Chỉ tiêu dòng tiền hoạt động
- 3 ví dụ
- 3.1 Mua tài sản
- 4 tài liệu tham khảo
Thanh khoản tài chính là gì?
Thanh khoản tài chính đề cập đến việc dễ dàng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt.
Tiền mặt là tài sản thanh khoản nhất. Tuy nhiên, một số khoản đầu tư dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu. Vì các khoản đầu tư này cực kỳ dễ dàng để chuyển đổi thành tiền mặt, chúng thường được gọi là tài sản lưu động.
Các tài sản như cổ phiếu và trái phiếu rất thanh khoản, vì chúng có thể được chuyển đổi thành tiền mặt trong vài ngày. Tuy nhiên, các tài sản lớn, như tài sản và thiết bị, không dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
Một tài khoản hiện tại là thanh khoản, nhưng nếu bạn sở hữu một mảnh đất và bạn cần bán nó, có thể mất hàng tuần hoặc hàng tháng để thanh lý nó, làm cho nó ít thanh khoản hơn.
Trước khi đầu tư vào bất kỳ tài sản nào, điều quan trọng là phải tính đến mức thanh khoản của tài sản, vì có thể khó chuyển đổi trở lại thành tiền mặt. Tất nhiên, ngoài việc bán một tài sản, tiền mặt có thể kiếm được bằng cách mượn nó.
Các ngân hàng cho vay các công ty, lấy tài sản của các công ty làm tài sản thế chấp để bảo vệ ngân hàng khỏi vỡ nợ. Công ty nhận được tiền mặt, nhưng phải trả lại cho ngân hàng số tiền của khoản vay gốc cộng với tiền lãi.
Các chỉ số
Chỉ số hiện tại
Còn được gọi là một chỉ số vốn lưu động, nó đo lường thanh khoản tài chính của một công ty và được tính bằng cách chia tài sản hiện tại của nó cho các khoản nợ hiện tại..
Thuật ngữ "hiện tại" dùng để chỉ tài sản ngắn hạn hoặc nợ phải trả được tiêu thụ (tài sản) và thanh toán (nợ phải trả) trong khoảng thời gian dưới một năm.
Chỉ tiêu hiện tại = Tài sản hiện tại / Nợ ngắn hạn.
Chỉ tiêu hiện tại được sử dụng để cho công ty thấy khả năng thanh toán các khoản nợ (nợ và tài khoản phải trả) bằng tài sản của mình (tiền mặt, chứng khoán có thể thương lượng, hàng tồn kho và các khoản phải thu).
Các tiêu chuẩn ngành khác nhau, nhưng lý tưởng nhất là một công ty có chỉ số lớn hơn 1. Điều này có nghĩa là nó có nhiều tài sản hiện tại hơn các khoản nợ hiện tại..
Tuy nhiên, điều quan trọng là so sánh các chỉ số với các công ty tương tự trong cùng ngành, để có được sự so sánh chính xác.
Chỉ báo nhanh
Còn được gọi là chỉ thị kiểm tra axit, nó giống hệt với chỉ báo hiện tại, ngoại trừ chỉ báo nhanh không bao gồm hàng tồn kho.
Hàng tồn kho được loại bỏ vì khó chuyển đổi thành tiền mặt hơn so với các tài sản hiện tại khác, chẳng hạn như tiền mặt, đầu tư ngắn hạn và các khoản phải thu. Nói cách khác, hàng tồn kho không thanh khoản như các tài sản hiện tại khác.
Chỉ tiêu nhanh = (Tài sản hiện tại - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn.
Giá trị của chỉ số lớn hơn một được coi là tốt từ quan điểm thanh khoản tài chính. Tuy nhiên, điều này phụ thuộc vào ngành công nghiệp.
Chỉ tiêu dòng tiền hoạt động
Một công ty cũng được đo bằng lượng tiền mặt mà nó tạo ra so với các khoản nợ của nó. Nó được gọi là dòng tiền tiền lưu lại trong một công ty để mở rộng kinh doanh và trả cổ tức thông qua cổ tức.
Đo lường mức độ nợ phải trả hiện tại được bao phủ bởi dòng tiền được tạo ra bởi hoạt động của công ty.
Nó là chính xác nhất của các chỉ số thanh khoản tài chính. Điều này là do nó loại trừ các khoản phải thu, cũng như hàng tồn kho và các tài sản hiện tại khác.
Hơn cả chỉ số hiện tại hoặc thử nghiệm axit, nó đánh giá khả năng của một công ty duy trì dung môi trong trường hợp khẩn cấp.
Chỉ tiêu này được tính bằng cách chia dòng tiền hoạt động cho các khoản nợ hiện tại. Trong khi con số cao hơn, nó sẽ tốt hơn, vì điều đó có nghĩa là một công ty có thể trang trải các khoản nợ hiện tại của mình nhiều lần hơn..
Chỉ tiêu dòng tiền = (tiền và các khoản tương đương tiền + đầu tư ngắn hạn) / nợ ngắn hạn
Một chỉ số về tăng dòng tiền là một dấu hiệu của sức khỏe tài chính. Mặt khác, những công ty có chỉ số giảm có thể gặp vấn đề về thanh khoản trong ngắn hạn.
Ví dụ
Tài sản đầu tư mất nhiều thời gian hơn để chuyển đổi thành tiền mặt có thể bao gồm cổ phiếu ưu đãi hoặc bị hạn chế. Những loại cổ phiếu này thường có những thỏa thuận chỉ ra cách thức và thời điểm chúng có thể được bán.
Tiền xu, tem, nghệ thuật và đồ sưu tầm khác ít thanh khoản hơn tiền mặt, nếu nhà đầu tư muốn tổng giá trị của các mặt hàng.
Ví dụ: nếu một nhà đầu tư bán cho nhà sưu tập khác, anh ta chỉ có thể nhận được tổng giá trị nếu anh ta mong đợi đúng người mua. Tuy nhiên, mặt hàng có thể được bán giảm giá nếu được thực hiện thông qua nhà phân phối hoặc nhà môi giới, nếu cần tiền mặt khẩn cấp.
Đất đai, bất động sản hoặc các tòa nhà được coi là tài sản ít thanh khoản hơn, bởi vì có thể mất hàng tuần hoặc hàng tháng để bán chúng.
Mua tài sản
Tiền mặt được coi là tiêu chuẩn cho thanh khoản tài chính, bởi vì nó có thể được chuyển đổi nhanh chóng và dễ dàng hơn sang các tài sản khác. Nếu một người muốn có một tủ lạnh $ 1.000, tiền mặt là tài sản có thể được sử dụng dễ dàng nhất để có được nó.
Nếu người đó không có tiền mặt, nhưng một bộ sách hiếm có giá $ 1.000, không có khả năng anh ta sẽ tìm thấy ai đó sẵn sàng thay đổi tủ lạnh cho bộ sưu tập của mình..
Thay vào đó, bạn sẽ phải bán bộ sưu tập và sử dụng tiền mặt để mua tủ lạnh. Điều đó có thể ổn nếu người đó có thể đợi hàng tháng hoặc hàng năm để mua hàng. Tuy nhiên, nó có thể là một vấn đề nếu người đó chỉ có một vài ngày.
Bạn có thể phải bán sách với giá giảm, thay vì chờ người mua sẵn sàng trả toàn bộ giá trị. Sách hiếm là một ví dụ về tài sản không thanh khoản.
Tài liệu tham khảo
- Jim Mueller (2018). Hiểu thanh khoản tài chính. Đầu tư. Lấy từ: Investopedia.com.
- Đầu tư (2018). Thanh khoản. Lấy từ: Investopedia.com.
- Alex Burke (2018). Định nghĩa về tính thanh khoản trong tài chính. Doanh nghiệp nhỏ - Chron. Lấy từ: smallbusiness. Sync.com.
- Thời báo kinh tế (2018). Định nghĩa 'Thanh khoản'. Lấy từ: economictimes.indiatimes.com.
- Brett Romero (2017). Những lợi thế của thanh khoản tài chính. Lấy từ: blog.apruve.com.