Chia sẻ:
Lợi nhuận giữ lại trong những gì họ đang có, làm thế nào để tính toán chúng và ví dụ
các giữ lại thu nhập là lợi nhuận ròng tích lũy cho đến nay, hoặc lợi nhuận mà công ty thu được sau khi hạch toán cổ tức cho cổ đông.
Nó cũng được gọi là thặng dư lợi nhuận. Nó đại diện cho tiền dự trữ có sẵn cho quản trị của công ty, được tái đầu tư vào doanh nghiệp.
Số tiền này được điều chỉnh bất cứ khi nào có một mục trong hồ sơ kế toán ảnh hưởng đến tài khoản thu nhập hoặc chi phí. Một số dư lớn thu nhập giữ lại ngụ ý một tổ chức lành mạnh về tài chính.
Một công ty đã trải qua nhiều khoản lỗ hơn so với lợi nhuận cho đến nay hoặc đã phân phối cổ tức nhiều hơn số dư thu nhập được giữ lại, sẽ có số dư âm trong tài khoản thu nhập được giữ lại. Nếu vậy, số dư âm này được gọi là thâm hụt lũy kế.
Số dư của thu nhập giữ lại hoặc số dư thâm hụt lũy kế được báo cáo trong phần vốn chủ sở hữu của bảng cân đối kế toán của một công ty.
Chỉ số
- 1 Thu nhập giữ lại là gì??
- 1.1 Sử dụng lợi nhuận
- 1.2 Quản lý so với cổ đông
- 1.3 Cổ tức và thu nhập giữ lại
- 2 Cách tính chúng?
- 3 ví dụ
- 3.1 Tính toán chỉ tiêu
- 4 tài liệu tham khảo
Thu nhập giữ lại là gì??
Một công ty tạo ra lợi nhuận có thể dương (lãi) hoặc âm (lỗ).
Sử dụng lợi nhuận
Các tùy chọn sau đây bao gồm rộng rãi tất cả các khả năng về cách lợi nhuận thu được có thể được sử dụng:
- Phân phối tất cả hoặc một phần cổ đông của công ty dưới dạng cổ tức.
- Đầu tư để mở rộng hoạt động kinh doanh, chẳng hạn như tăng năng lực sản xuất hoặc thuê thêm đại diện bán hàng.
- Đầu tư để ra mắt một sản phẩm mới hoặc một biến thể. Ví dụ, nhà sản xuất tủ lạnh tìm cách sản xuất điều hòa không khí. Mặt khác, nhà sản xuất bánh quy sô cô la phát hành các biến thể hương vị cam hoặc dứa.
- Sử dụng cho bất kỳ sự hợp nhất, mua lại hoặc hợp tác nào có thể dẫn đến triển vọng kinh doanh tốt hơn.
- Mua lại cổ phần.
- Chúng có thể được giữ trong dự trữ chờ xử lý các khoản lỗ trong tương lai, chẳng hạn như việc bán công ty con hoặc kết quả dự kiến của một vụ kiện..
- Trả bất kỳ khoản nợ chưa thanh toán nào mà công ty có thể có.
Tùy chọn đầu tiên dẫn đến tiền lãi rời khỏi tài khoản của công ty mãi mãi, bởi vì các khoản thanh toán cổ tức là không thể đảo ngược.
Tất cả các tùy chọn khác cố định tiền của lợi nhuận để sử dụng chúng trong doanh nghiệp. Những khoản đầu tư và hoạt động tài chính này tạo thành thu nhập giữ lại.
Quản lý vs cổ đông
Khi một công ty tạo ra thu nhập thặng dư, một phần của các cổ đông có thể mong đợi một số thu nhập dưới dạng cổ tức. Đây là phần thưởng cho việc đặt tiền của bạn vào công ty.
Các thương nhân tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn cũng có thể thích nhận thanh toán cổ tức, cung cấp lợi nhuận tức thì. Mặt khác, ban lãnh đạo của công ty có thể nghĩ rằng tiền có thể được sử dụng tốt hơn nếu được giữ lại trong công ty.
Cả quản lý và cổ đông đều có thể thích công ty giữ lại lợi nhuận vì những lý do khác nhau:
- Bằng cách được thông tin tốt hơn về thị trường và hoạt động kinh doanh của công ty, ban lãnh đạo có thể hình dung ra một dự án tăng trưởng cao, mà họ coi là một ứng cử viên để tạo ra lợi nhuận đáng kể trong tương lai.
- Về lâu dài, những sáng kiến như vậy có thể dẫn đến lợi nhuận tốt hơn cho các cổ đông của công ty, thay vì những khoản thu được từ các khoản thanh toán cổ tức..
- Tốt nhất là trả một khoản nợ với lãi suất cao, thay vì trả cổ tức.
Thông thường, ban lãnh đạo của công ty quyết định trả một khoản cổ tức danh nghĩa và giữ lại một phần lợi nhuận tốt. Quyết định này cung cấp một lợi ích cho tất cả.
Cổ tức và lợi nhuận giữ lại
Cổ tức có thể được phân phối bằng tiền mặt hoặc bằng cổ phiếu. Cả hai hình thức phân phối đều giảm thu nhập giữ lại.
Khi công ty mất quyền sở hữu tài sản lưu động dưới dạng cổ tức bằng tiền mặt, nó làm giảm giá trị tài sản của công ty trong bảng cân đối kế toán, ảnh hưởng đến thu nhập giữ lại.
Mặt khác, mặc dù cổ tức bằng cổ phiếu không dẫn đến một dòng tiền mặt, việc thanh toán cổ phiếu chuyển một phần thu nhập giữ lại sang cổ phiếu phổ thông.
Làm thế nào để tính toán chúng?
Thu nhập giữ lại được tính bằng cách cộng lợi nhuận ròng (hoặc trừ đi khoản lỗ ròng) vào thu nhập giữ lại của giai đoạn trước, sau đó trừ đi mọi khoản cổ tức đã trả cho các cổ đông. Về mặt toán học, công thức sẽ là:
Thu nhập được giữ lại = Thu nhập được giữ lại vào đầu kỳ + Lãi ròng (hoặc lỗ) - Cổ tức bằng tiền mặt - Cổ tức bằng cổ phiếu.
Số tiền được tính vào cuối mỗi kỳ kế toán (hàng quý / năm). Như công thức cho thấy, thu nhập giữ lại phụ thuộc vào con số tương ứng của thuật ngữ trước đó.
Số kết quả có thể dương hoặc âm, tùy thuộc vào lợi nhuận ròng hoặc lỗ do công ty tạo ra.
Ngoài ra, công ty trả một lượng lớn cổ tức, vượt quá các con số khác, cũng có thể dẫn đến thu nhập giữ lại trở nên âm.
Bất kỳ mục nào ảnh hưởng đến lãi ròng (hoặc lỗ) sẽ ảnh hưởng đến thu nhập giữ lại. Trong số các yếu tố này là: doanh thu bán hàng, giá vốn hàng bán, khấu hao và chi phí hoạt động.
Ví dụ
Một cách để đánh giá sự thành công của một công ty sử dụng thu nhập giữ lại là thông qua một chỉ số chính gọi là "thu nhập giữ lại theo giá trị thị trường".
Nó được tính trong một khoảng thời gian, đánh giá sự thay đổi giá của cổ phiếu đối với lợi nhuận mà công ty giữ lại.
Chẳng hạn, trong khoảng thời gian năm năm, từ tháng 9 năm 2012 đến tháng 9 năm 2017, giá cổ phiếu Apple đã tăng từ $ 95,30 lên $ 154,12 mỗi cổ phiếu..
Trong cùng thời gian năm năm đó, tổng thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 38,87 đô la, trong khi tổng cổ tức mà công ty trả là 10 đô la một cổ phiếu..
Những số liệu này có sẵn trong phần "các chỉ số chính" trong báo cáo của công ty.
Chênh lệch giữa thu nhập trên mỗi cổ phiếu và tổng cổ tức mang lại cho lợi nhuận ròng mà công ty giữ lại: $ 38,87 - $ 10 = $ 28,87. Đó là, trong khoảng thời gian năm năm này, công ty đã giữ lại thu nhập $ 28,87 mỗi cổ phiếu.
Trong cùng thời gian đó, giá cổ phiếu của anh ta tăng $ 154,12 - $ 95,30 = $ 58,82 mỗi cổ phiếu.
Tính toán chỉ tiêu
Chia mức tăng giá này cho mỗi cổ phiếu giữa thu nhập giữ lại trên mỗi cổ phiếu mang lại hệ số: $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.
Yếu tố này cho thấy rằng với mỗi đô la thu nhập được giữ lại, công ty quản lý để tạo ra giá trị thị trường là 2,04 đô la.
Nếu công ty không giữ lại số tiền này và đã yêu cầu một khoản vay với lãi suất, giá trị được tạo ra sẽ thấp hơn, do thanh toán lãi.
Thu nhập giữ lại cung cấp vốn miễn phí cho các dự án tài chính. Điều này cho phép tạo ra giá trị hiệu quả bởi các công ty có lợi nhuận.
Tài liệu tham khảo
- Đầu tư (2018). Thu nhập giữ lại Lấy từ: Investopedia.com.
- Steven Bragg (2017). Giữ lại thu nhập. Công cụ kế toán. Lấy từ: notifytools.com.
- IFC (2018). Thu nhập giữ lại Lấy từ: Corporatefinanceinst acad.com.
- Harold Averkamp (2018). Thu nhập giữ lại là gì? Huấn luyện viên kế toán. Lấy từ: billingcoach.com.
- Câu trả lời đầu tư (2018). Thu nhập giữ lại Lấy từ: Investorsanswers.com.