Tỷ lệ hiệu quả trong những gì nó bao gồm, cách tính, ví dụ

các tỷ lệ hiệu quả là lãi suất thực sự kiếm được hoặc trả trong một khoản đầu tư, khoản vay hoặc sản phẩm tài chính khác, do kết quả của việc vốn hóa trong một khoảng thời gian nhất định. Nó cũng được gọi là lãi suất hiệu quả, lãi suất hàng năm hiệu quả hoặc lãi suất tương đương hàng năm.

Tỷ lệ hiệu quả là một cách tái khẳng định lãi suất hàng năm để các hiệu ứng vốn hóa được tính đến. Nó được sử dụng để so sánh lãi suất hàng năm giữa các khoản vay với các giai đoạn vốn hóa khác nhau (tuần, tháng, năm, v.v.).

Trong tỷ lệ hiệu quả, tỷ lệ định kỳ được hàng năm sử dụng vốn hóa. Đó là tiêu chuẩn trong Liên minh châu Âu và ở một số lượng lớn các quốc gia trên thế giới.

Tỷ lệ hiệu quả là một khái niệm tương tự cũng được sử dụng cho các sản phẩm tiết kiệm hoặc đầu tư, chẳng hạn như chứng chỉ tiền gửi. Vì bất kỳ khoản vay nào cũng là sản phẩm đầu tư cho người cho vay, nên thuật ngữ này có thể được sử dụng để áp dụng nó cho giao dịch này, thay đổi quan điểm.

Chỉ số

• 1 Nó bao gồm những gì??
• 2 Nó được tính như thế nào?
  • 2.1 Ví dụ
• 3 Sự khác biệt với tỷ lệ danh nghĩa
• 4 ví dụ
  • 4.1 Giới hạn viết hoa
• 5 tài liệu tham khảo

Nó bao gồm những gì??

Tỷ lệ hiệu quả là một khái niệm quan trọng trong tài chính vì nó được sử dụng để so sánh các sản phẩm khác nhau, chẳng hạn như các khoản vay, hạn mức tín dụng hoặc sản phẩm đầu tư như chứng chỉ tiền gửi, tính toán lãi kép khác nhau..

Ví dụ: nếu đầu tư A trả 10%, vốn hóa hàng tháng và đầu tư B trả 10,1%, vốn hóa nửa năm, tỷ lệ hiệu quả có thể được sử dụng để xác định khoản đầu tư nào thực sự sẽ trả nhiều hơn trong năm..

Tỷ lệ hiệu quả chính xác hơn về mặt tài chính, khi tính đến các tác động của vốn hóa. Nghĩa là, lấy trong mỗi kỳ mà tiền lãi không được tính trên vốn gốc, mà dựa trên số tiền của kỳ trước, bao gồm vốn và lãi.

Lý do này dễ hiểu khi xem xét các khoản tiết kiệm: tiền lãi được vốn hóa hàng tháng và mỗi tháng người tiết kiệm tạo ra tiền lãi cho khoản lãi của kỳ trước.

Do ảnh hưởng của vốn hóa, tiền lãi kiếm được trong một năm chiếm 26,82% số tiền ban đầu, thay vì 24%, là lãi suất hàng tháng là 2%, nhân với 12.

Nó được tính như thế nào?

Lãi suất hàng năm hiệu quả có thể được tính bằng cách sử dụng công thức sau:

Tỷ lệ hiệu quả = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Trong công thức này, i bằng với lãi suất danh nghĩa hàng năm được thiết lập và n bằng với số kỳ vốn hóa trong năm, thường là nửa năm, hàng tháng hoặc hàng ngày.

Trọng tâm ở đây là sự tương phản giữa tỷ lệ hiệu quả và i. Nếu i, lãi suất hàng năm, là 10%, thì với mức vốn hóa hàng tháng, trong đó n bằng số tháng trong một năm (12), lãi suất hàng năm có hiệu lực là 10,471%. Công thức sẽ xuất hiện dưới dạng:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Việc sử dụng tỷ lệ hiệu quả giúp chúng tôi hiểu khoản vay hoặc khoản đầu tư thực hiện khác nhau như thế nào nếu được vốn hóa nửa năm, hàng tháng, hàng ngày hoặc trong bất kỳ khoảng thời gian nào khác.

Ví dụ

Nếu chúng tôi có 1.000 đô la cho khoản vay hoặc khoản đầu tư được vốn hóa hàng tháng, chúng tôi sẽ tạo ra 104,71 đô la tiền lãi trong một năm (10,471% của 1.000 đô la), một số tiền lớn hơn so với nếu chúng tôi có cùng khoản vay hoặc vốn đầu tư hàng năm..

Vốn hóa hàng năm sẽ chỉ tạo ra 100 đô la tiền lãi (10% của 1.000 đô la), chênh lệch 4,71 đô la.

Nếu khoản vay hoặc khoản đầu tư được vốn hóa hàng ngày (n = 365) thay vì hàng tháng (n = 12), tiền lãi cho khoản vay hoặc khoản đầu tư đó sẽ là 105,16 đô la.

Theo nguyên tắc chung, càng nhiều thời gian hoặc vốn hóa (n) đầu tư hoặc cho vay, tỷ lệ hiệu quả càng cao.

Sự khác biệt với tỷ lệ danh nghĩa

Tỷ lệ danh nghĩa là tỷ lệ được thiết lập hàng năm, được biểu thị bằng một công cụ tài chính. Lãi suất này hoạt động theo lãi suất đơn giản, không tính đến các giai đoạn vốn hóa.

Tỷ lệ hiệu quả là tỷ lệ phân phối các giai đoạn vốn hóa trong kế hoạch thanh toán. Nó được sử dụng để so sánh lãi suất hàng năm giữa các khoản vay với các giai đoạn vốn hóa khác nhau (tuần, tháng, hàng quý, v.v.).

Tỷ lệ danh nghĩa là lãi suất định kỳ nhân với số kỳ mỗi năm. Ví dụ: lãi suất danh nghĩa là 12%, dựa trên vốn hóa hàng tháng, có nghĩa là lãi suất 1% mỗi tháng.

Nói chung, tỷ lệ danh nghĩa thấp hơn tỷ lệ hiệu quả. Cái sau đại diện cho hình ảnh thực sự của thanh toán tài chính.

Tỷ lệ danh nghĩa không có tần suất viết hoa không hoàn toàn được xác định: bạn không thể chỉ định tỷ lệ hiệu quả mà không biết tần suất viết hoa và tỷ lệ danh nghĩa. Tỷ lệ danh nghĩa là cơ sở tính toán để rút ra tỷ lệ hiệu quả.

Lãi suất danh nghĩa không thể so sánh, trừ khi thời gian vốn hóa của chúng bằng nhau. Tỷ lệ hiệu quả khắc phục điều này bằng cách "chuyển đổi" lãi suất danh nghĩa thành lãi kép hàng năm.

Ví dụ

Đầu tư A trả 10%, vốn hóa hàng tháng và đầu tư B trả 10,1% vốn hóa nửa năm.

Lãi suất danh nghĩa là lãi suất được thiết lập trong sản phẩm tài chính. Đối với khoản đầu tư Với tỷ lệ danh nghĩa là 10% và đối với khoản đầu tư B, 10,1%.

Tỷ lệ hiệu quả được tính bằng cách lấy lãi suất danh nghĩa và điều chỉnh tỷ lệ theo thời gian vốn hóa mà sản phẩm tài chính sẽ trải qua trong khoảng thời gian nhất định. Công thức là:

Tỷ lệ hiệu quả = (1 + (tỷ lệ danh nghĩa / số kỳ viết hoa)) ^ (số kỳ viết hoa) - 1.

Đối với đầu tư A, đây sẽ là: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Đối với đầu tư B, nó sẽ là: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Mặc dù đầu tư B có tỷ lệ danh nghĩa cao hơn, tỷ lệ hiệu quả của nó thấp hơn so với đầu tư A.

Điều quan trọng là phải tính tỷ lệ hiệu quả, bởi vì nếu bạn đầu tư 5.000.000 đô la vào một trong những khoản đầu tư này, quyết định sai sẽ có giá hơn 5,800 đô la mỗi năm.

Giới hạn viết hoa

Khi số kỳ viết hoa tăng, tỷ lệ hiệu quả cũng tăng. Kết quả của các giai đoạn viết hoa khác nhau, với tỷ lệ danh nghĩa là 10%, sẽ là:

- Nửa năm = 10.250%

- Hàng quý = 10,381%

- Hàng tháng = 10,471%

- Hàng ngày = 10,516%

Có một giới hạn cho hiện tượng viết hoa. Ngay cả khi vốn hóa đã xảy ra vô số lần, giới hạn viết hoa sẽ đạt được. Với 10%, tỷ lệ hiệu quả được vốn hóa liên tục sẽ là 10,517%.

Tỷ lệ này được tính bằng cách tăng số "e" (xấp xỉ bằng 2.71828) với sức mạnh của lãi suất và trừ đi một. Trong ví dụ này, nó sẽ là 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Tài liệu tham khảo

1. Đầu tư (2018). Lãi suất hàng năm hiệu quả. Lấy từ: Investopedia.com.
2. Đầu tư (2018). Lãi suất hàng năm hiệu quả. Lấy từ: Investopedia.com.
3. Wikipedia, bách khoa toàn thư miễn phí (2018). Lãi suất hiệu quả. Lấy từ: en.wikipedia.org.
4. IFC (2018). Tỷ lệ hiệu quả hàng năm. Lấy từ: Corporatefinanceinst acad.com.
5. Elias (2018). Sự khác biệt giữa lãi suất hiệu quả và lãi suất danh nghĩa là gì? CSUN Lấy từ: csun.edu.